PROGRAMA

1. Métodos de Estimação Directa da Estrutura Temporal de Taxas de Juro (ETTJ)
1.1. Nelson-Siegel
1.2. Cubic Splines
2. Risco de Taxa de Juro e Estratégias de Imunização
2.1. Imunização convencional uniperíodo
2.2. Estratégias activas: Imunização contingente
2.3. Imunização convencional multiperíodo
3. Futuros sobre taxa de Juro de longo prazo
3.1. Caracterização
3.2. Avaliação
3.3. Hedging do risco de taxa de juro
4. Caps, Floors e Collars
4.1. Caracterização
4.2. Avaliação
4.3. Hedging do risco de taxa de juro

 

BIBLIOGRAFIA BASE

- Fabozzi, F., 1993, Bond Markets Analysis and Strategies, 3rd Ed., Prentice Hall, Chapters 2, 3, 4, 9, 22;
- Garbade, K. D., 1996, Fixed Income Analytics, The MIT Press;
- Martellini, A., 2003, Fixed Income Securities – Valuation, Risk Management & Portfolio Strategies, Wiley;
- Saunders, A., Cornett, M., 2003, Financial Institutions Management, McGraw-Hill, 4th Ed., Chapters 7, 8, 9.

FICHEIROS

• Ficha de Unidade Curricular pdf

• Apontamentos Capitulo 1 pdf
• Apontamentos Capitulo 2 pdf
• Apontamentos Capitulo 3 pdf
• Apontamentos Capitulo 4 pdf

• Exemplo Nelson-Siegel
• Exemplo Cubic Splines
• Caso Nelson-Siegel_Bunds pdf xls
• Caso Cubic Splines_Bunds
• Caso Imunização Multiperiodo pdf xls
• Exercicios Capitulo 2 pdf
• Exercicios Capitulo 3 pdf

   

• Enunciado Trabalho pdf
• Resolução Trabalho pdf

• Exercicios adicionais pdf
• Mais Exercicios adicionais pdf

   

• Exame 1a Época - Enunciado pdf
• Exame 1a Época - Resolução pdf