João Pedro Nunes

teaching

Modelos de Estrutura Temporal de Taxas de Juro
(Mestrado em Matemática Financeira)

 

PROGRAMA

1. Alternativas ao Modelo de Black-Scholes: volatility smiles
1.1. CEV model
1.2. Modelo de Heston (1993)
2. Estrutura Temporal de Taxas de Juro
2.1. Mercados de obrigações
2.2. Taxas spot, forward e factores de desconto
2.3. Avaliação de obrigações a taxa fixa
2.4. Yield-to-maturity
2.5. Avaliação de obrigações a taxa variável
2.6. Estimação da estrutura temporal de taxas de juro
2.6.1. Bootstraping
2.6.2. Nelson-Siegel (1987)
2.7. Duração e imunização
3. Modelos de Equilíbrio
3.1. Modelo de Vasicek (1977)
3.2. Modelo CIR (1985)
3.3. Multi-factor CIR model
3.4. Formulação geral de Duffie-Kan (1996)
3.5. Stochastic duration
4. Modelos de Não-Arbitragem
4.1. Modelos HJM
4.2. Condição de não-arbitragem
4.3. Especificação de Hull-White (1990)
4.4. Gaussian HJM model: avaliação de futuros e opções
4.5. Market Models
4.5.1. Lognormal LIBOR market model: caps, floors e collars
4.5.2. Jamshidian model: swaptions
5. Avaliação de futuros sobre obrigações do Tesouro

 

BIBLIOGRAFIA BASE

Björk, T., 2009, Arbitrage Theory in Continuous Time, 3rd edition, Oxford University Press.

Brigo, D. and F. Mercurio, 2006, Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit, 2006, 2nd edition, Springer.

James, J, and N. Webber, 2000, Interest Rate Modelling: Financial Engineering, Wiley.

Lamberton, D. and B. Lapeyre, 2007, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, 2nd edition, Chapman & Hall.

Musiela, M. and M. Rutkowski, 2011, Martingale Methods in Financial Modelling, 2nd edition, Springer.

Rebonato, R., 1998, Interest-rate Option Models, John Wiley & Sons, 2nd edition.

Shreve, S., 2004, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer.

FICHEIROS

 

 

 

EXAMES

  • Enunciados e resoluções zip 

 

 

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