Avaliação
de Opções e Produtos Estruturados
(Curso Intra-ISP)
PROGRAMA
I. O mercado de opções 1. Definição 2. Tipos de opções 3. Evolução
histórica 4. Activos subjacentes 5. Principais bolsas 6. Especificações
técnicas 7. Terminologia 8. Posições básicas e payoffs
II. Estratégias e perfis de lucro 1. Perfis de lucro de posições
básicas em acções 2. Perfis de lucro de posições básicas em opções 3.
Estratégias de hedging 4. Estratégias de especulação: sobre preço e
volatilidade
III. Avaliação de opções sobre acções 1. Variáveis determinantes do
preço 2. Regime de capitalização contínua 3. Geometric Brownian motion 4.
Modelo de Black-Scholes 5. Put-call parity 6. Estimação da volatilidade:
histórica e implícita 7. Ajustamento para dividendos 7.1. Modelo de Black-Scholes:
dividendos discretos 7.2. Modelo de Merton: dividend yield 8. Modelo Binomial
IV. Opções sobre índices de acções, taxas de câmbio e futuros 1.
Opções sobre índices de acções 2. Opções sobre divisas 3. Opções
sobre futuros 3.1. Stock-style margining 3.2. Futures-style margining
V. Produtos estruturados 1. O conceito de produto estruturado 2.
Decomposição e hedging do produto 2.1. Obrigação pura 2.2. Carteira de
derivados
VI. Opções exóticas 1. Digital options 1.1. Cash or nothing options 1.2.
Range digital options 1.3. Asset or nothing options 1.4. Range notes e
corridors 1.5. Gap options 2. Paylater options 3. Exchange options 4. Forward
start options 5. As you like it options 6. Quantos 7. Basket options 8.
Bermudan options 9. Path-dependent options 9.1. Barrier options 9.2. Lookback
options 9.3. Asian options 10. Método de Monte Carlo
BIBLIOGRAFIA
Hull, J., 2002, Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall,
5th edition.
Kolb, R., 1997, Options, Blackwell, 3rd edition.
Zhang, P., 1998, Exotic Options: A Guide to Second Generation Options,
World Scientific, 2nd edition.
FICHEIROS
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