PROGRAMA

1. Conceitos base sobre obrigações 1.1. Definições 1.2. Terminologia e tipologia 1.3. Cálculo Financeiro: breve revisão

2. Estrutura temporal de taxas de juro 2.1. Taxas de juro spot 2.2. Taxas de juro forward 2.3. Factores de desconto

3. Valor de equílibrio

4. Medidas de rentabilidade 4.1. Yield-to-maturity 4.2. Taxa de rendimento realizado

5. Métodos de estimação directa da estrutura temporal de taxas de juro 5.1. Bootstrapping 5.2. Nelson-Siegel

6. Rating e risco de crédito

7. Floating rate bonds 7.1. Avaliação no início do período de cupão 7.2. Avaliação entre coupon-payment dates

8. Medidas do risco de taxa de juro 8.1. Duration de Macaulay e Fisher-Weil 8.2. Convexidade 8.3. Sensibilidade preço - taxa de juro

9. Imunização do risco de taxa de juro 9.1. Imunização Uniperíodo 9.2. Imunização Multiperíodo 9.3. Imunização de Balanço

10. Futuros sobre obrigações 10.1. Definições 10.2. Factores de conversão 10.3. Obrigação de menor custo 10.4. Avaliação 10.5. Hedging

BIBLIOGRAFIA

Baxter, M., and Rennie (1996): Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing, Cambridge University Press, pp. 165-167.

Hull, J., (2002): Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall, 5th edition.

Saunders, A. (1994): Financial Institutions Management: A Modern Perspective, Irwin, chapters 5, 6, and 7.

FICHEIROS