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Gestão de Activos
e Passivos
(Curso de Mercados e Activos Financeiros)
PROGRAMA
1. Imunização do risco de taxa de juro 1.1. Imunização Multiperíodo 1.2. Imunização de Balanço
2. Métodos de estimação directa da estrutura temporal de taxas de juro
2.1. Bootstrapping 2.2. Nelson-Siegel 2.3. Cubic splines
3. Futuros sobre obrigações 3.1. Definições 3.2. Factores de conversão
3.3. Obrigação de menor custo 3.4. Avaliação 3.5. Hedging
4. Traded options
sobre taxas de juro de longo prazo 4.1. Definições 4.2. Hedging
de Carteiras de Obrigações 4.3. Avaliação de Opções sobre Futuros de
Obrigações 4.4. Avaliação de Opções on-the-spot sobre Obrigações
5. Traded options
sobre taxas de juro de curto prazo 5.1. Modo de Funcionamento 5.2.
Avaliação de Opções com Stock-Style Margining 5.3. Avaliação de Opções com Futures-Style Margining 5.4. Hedging do Risco de Taxa de Juro
6. Over-the-counter
options sobre taxas de juro 6.1. Caps, floors e collars 6.2. Swaptions
BIBLIOGRAFIA
Baxter, M., and Rennie (1996): Financial Calculus: An Introduction to
Derivative Pricing, Cambridge University Press.
Dubofsky, D. (1992): Options and
Financial Futures: valuation and uses, McGraw-Hill, chapter 17.
Garbade, K. (1996): Fixed Income
Analytics, MIT Press.
Hull, J., (2005):
Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall, 6th edition.
Saunders, A. (1994):
Financial Institutions Management: A Modern Perspective, Irwin, chapters 5,
6, and 7.
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