I. O mercado de opções 1. Definição 2. Tipos de opções 3.
Evolução histórica 4. Principais bolsas 5. Especificações técnicas 6.
Terminologia 7. Posições básicas e payoffs
II. Estratégias e perfis de lucro 1. Perfis de lucro de posições
básicas em acções 2. Perfis de lucro de posições básicas em opções
3. Álgebra das opções 4. Estratégias de hedging simples 5. Estratégias
de hedging complexas 6. Estratégias de especulação: sobre preço e
volatilidade 7. Produtos estruturados
III. Avaliação de opções sobre acções 1. Variáveis determinantes
do preço 2. Regime de capitalização contínua 3. Geometric Brownian
motion 4. Modelo de Black-Scholes 5. Put-call parity 6. Estimação da
volatilidade: histórica e implícita 7. Ajustamento para dividendos 7.1.
Modelo de Black-Scholes: dividendos discretos 7.2. Aproximação de Black:
calls Americanas 7.3. Modelo de Merton: dividend yield 8. Modelo Binomial
IV. Opções sobre índices de acções, taxas de câmbio e futuros 1.
Opções sobre índices de acções 2. Opções sobre divisas 3. Opções
sobre futuros 3.1. Stock-style margining 3.2. Futures-style margining
V. Parâmetros e hedging de opções 1. Parâmetros das opções (Greeks)
2. Delta-Gamma hedging
Hull, John C., Options, Futures, and Other Derivative Securities,
Prentice Hall, 5th edition, 2002.
Kolb,
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